2022年6月29日——每日市场观点

添加 29/06/2022

2022年6月29日每日市场展望

隔夜头条

亚洲市场因对经济衰退的担忧加剧而回落
比特币在风险情绪恶化时测试 20k
美联储官员承诺加息，消除对经济衰退的担忧
美国国防部 ComSec 明确美国对中国关税的回应即将到来
欧盟国家坚持到 2035 年逐步淘汰新车排放
法国下调增长预期，但坚持预算目标
BRC：英国商店价格自 2008 年以来涨幅最大
褐皮书调查发现，中国经济在第二季度没有反弹
随着Covid遏制的缓解，日本零售额增长快于预期
日本央行承诺宽松政策，因为日本受全球通胀影响较小
首次加息后，澳大利亚消费者在 5 月大肆消费
土耳其为芬兰、瑞典加入北约扫清道路
美元下跌，因美国收益率在衰退风险中回落
油价在连续三天上涨后喘口气
EIA：延迟的每周石油报告将于周三发布
欧佩克+石油产量落后于供应协议50亿桶
亚洲股市因隔离期缩短而反弹，通胀担忧下滑
特斯拉最近裁员数百名自动驾驶工人

前一天

随着对加息和经济增长的担忧再度浮现，继华尔街下跌后，亚洲股市走软。在土耳其放弃反对芬兰和瑞典加入北约后，地缘政治仍然是焦点。美国 10 年期国债收益率和德国国债收益率在德国各州通胀数据意外下降后走低（见下文）。在英国，BRC 的常用商品商店价格指数连续第 11 个月上涨，带动食品价格上涨。
欧元区 6 月份通胀的第一个迹象将来自西班牙的通胀印刷两位数，随后是德国的数据，然后是明天的法国数据。今天早上早些时候，德国北莱茵-威斯特法伦州的数据因出人意料地疲软而引起关注，从 8.1%y/y 跌至 7.5%y/y。如果在上午的其他地区 CPI 数据和下午 1 点的泛德数据中得到复制，这将对周五公布的欧元区“闪电”CPI 估计值（预计将加速）构成下行风险。同样在欧元区，预计欧元区经济景气指数将下降，反映出消费者、工业和服务业信心下降。
欧洲央行关于“快速变化的世界中货币政策的挑战”论坛的最后一天在辛特拉（葡萄牙）举行。下午 2 点，由欧洲央行行长拉加德、美联储主席鲍威尔、英国央行行长贝利和国际清算银行的卡斯滕斯组成的小组政策将受到密切关注，因为市场正在评估将通胀水平带回目标所需的未来加息规模。
在美国，预计第一季度 GDP 年化收缩 1.5% 将在今天的更新中得到证实。疲软的主要原因是贸易逆差扩大和库存增长放缓，预计这些情况将逆转。因此，预计第二季度增长将反弹，但在下半年和 2023 年将放缓。
周四早些时候，随着 Omicron 限制的放松，预计中国 PMI 将在 6 月升至 50 的关键水平之上，这是自 2 月以来首次出现扩张的信号。此外，明天早些时候到期的是 6 月份的劳埃德银行业务晴雨表。它还将为企业的贸易前景、他们对更广泛经济的评估以及他们对招聘、价格和工资增长的预期提供一个前瞻性的衡量标准。
英国第一季度 GDP 的更新将于明天上午 7 点发布，预计将确认 0.8% 的季度/季度增长。鉴于家庭面临的生活成本挑战，将关注可支配收入和储蓄数据，以衡量家庭可能减少储蓄以平稳消费的程度。
花旗的 Quant 月末外汇对冲再平衡初步数据表明，美元买入信号强于历史平均水平。尽管美国股票和债券市场的表现不是最差的，但美国资产在全球投资组合中的重要性与外国人倾向于为对冲外汇风险，建议净买入美元。美元买入信号约为 1.7 历史标准差，欧元/美元卖出信号约为 1.3。在出售 G10 货币（英镑和澳元除外）的真实货币方式上并没有看到太多。